Le Département du Contrôleur général au Ministère des Finances, dirigé par Yahli Rotenberg, a achevé hier soir (mardi) une importante émission publique d’obligations libellées en dollars sur les marchés internationaux.
Dans le cadre de cette opération, trois nouvelles séries d’obligations ont été émises pour des durées de 5, 10 et 30 ans, totalisant 6 milliards de dollars.
Les écarts (spreads) fixés lors de l’émission étaient respectivement de 90, 100 et 125 points de base au-dessus du rendement des bons du Trésor américain pour des durées similaires.
L’écart moyen pondéré de l’émission s’établit à environ 102 points de base, soit une amélioration d’environ 34 % par rapport à l’écart moyen pondéré de l’émission d’obligations en dollars réalisée en 2024, qui était d’environ 154 points de base.
La demande pour cette émission s’est élevée à environ 36 milliards de dollars, soit six fois le montant réel de l’émission, un chiffre qui témoigne de la grande confiance des investisseurs internationaux dans l’économie d’Israël.
L’émission a été accompagnée par les banques Bank of America, Citi, Deutsche Bank, Goldman Sachs et JP Morgan, qui ont agi en tant que souscripteurs pour cette opération.
Avant l’émission, d’importantes rencontres avec les investisseurs ont eu lieu aux États-Unis, en Asie et en Europe, dirigées par le Contrôleur général Yahli Rotenberg, le Contrôleur général adjoint Gil Cohen, et l’équipe de l’Unité de gestion de la dette publique du Département du Contrôleur général au Ministère des Finances.
Le ministre des Finances Bezalel Smotrich :
« L’effort de levée de fonds réussi de l’État d’Israël sur les marchés internationaux, qui a suscité une forte demande de la part des investisseurs institutionnels du monde entier, reflète la résilience de l’économie israélienne et la gestion économique responsable que nous avons mise en œuvre ces dernières années, et qui a gagné la confiance des marchés.
Un grand merci au Contrôleur général, Yahli Rotenberg, et à son équipe pour leur travail exceptionnellement diligent et professionnel. C’est une étape importante qui soutient la gestion continue, responsable et stable de l’économie israélienne. »
Le Contrôleur général au Ministère des Finances, Yahli Rotenberg :
« Les résultats de l’émission reflètent un retour aux niveaux d’écart qui précédaient la guerre, et indiquent une forte confiance des investisseurs dans l’économie d’Israël. Le montant de l’émission soutient les besoins de financement de l’État d’Israël pour 2026 et apporte des vents favorables significatifs au marché intérieur. Ces résultats témoignent de la résilience et de la force de l’économie d’Israël, même pendant une période difficile. Environ 300 investisseurs différents de plus de 30 pays ont participé à l’émission, y compris des pays avec lesquels Israël a signé les Accords d’Abraham, ce qui indique l’expansion et l’approfondissement de la base d’investisseurs internationaux du pays. Sur une note personnelle, alors que mon mandat de Contrôleur général touche à sa fin, il est important pour moi de souligner que cette émission conclut une période sans précédent de travail professionnel et intensif, et démontre la capacité de l’État d’Israël à opérer avec succès même dans des conditions d’incertitude. »
Le Contrôleur général adjoint, Gil Cohen :
« L’État d’Israël a réussi à lever de la dette au coût le plus bas des deux dernières années, tout en continuant à soutenir la stratégie de gestion de la dette publique, notamment en diversifiant les sources de financement et en élargissant la base d’investisseurs, qui sont des facteurs importants dans une gestion responsable de la dette qui permet des opérations gouvernementales stables, même en période difficile. »